Sobre los Riegos Financieros

El Riesgo de perder lo que eventualmente se puede perder.

Cuando se trata de mercados financieros lo mejor que puedes hacer es controlar estos riesgos de alguna manera.

Se distribuyen contenidos sobre algunos tipos de riesgo financiero. Comprender algunos de los principales tipos de riesgo financiero es un buen primer paso hacia la creación de una estrategia efectiva de gestión de riesgos. Existen múltiples formas de clasificar y definir los riesgos financieros. Ejemplos notables incluyen riesgo de inversión, riesgo operativo, riesgo de cumplimiento y riesgo sistémico.

Riesgo de Inversión

Los riesgos de inversión son los relacionados con las actividades de inversión y comercio (fluctuación de los precios de mercado). Podemos considerar los riesgos de mercado, liquidez y crédito como parte del grupo de riesgo de inversión.

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado se refiere a la posibilidad de pérdida asociada con las fluctuaciones en el precio de un activo. Por ejemplo, si Evan decide adquirir Bitcoin, estará expuesto al riesgo de mercado, ya que la volatilidad puede ocasionar una disminución en el valor de la criptomoneda. Por otro lado, el riesgo indirecto de mercado está vinculado a un activo que posee un riesgo secundario. En los mercados bursátiles, el riesgo de tasa de interés a menudo incide en el precio de las acciones de manera indirecta, convirtiéndolo en un riesgo secundario. Por ejemplo, si Luna invierte en acciones de una empresa, la variabilidad de las tasas de interés puede influir indirectamente en sus inversiones. Un aumento en las tasas de interés puede dificultar el crecimiento o la rentabilidad de la empresa, lo que lleva a que los inversores vendan sus acciones.

Es importante destacar que las tasas de interés impactan tanto directa como indirectamente en los mercados financieros. Aunque afectan de manera indirecta a las acciones, generan un impacto directo en bonos y otros valores de renta fija. Por lo tanto, según el tipo de activo, el riesgo de tasa de interés puede considerarse ya sea directo o indirecto.

Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez es el riesgo de que los inversores y comerciantes no puedan comprar o vender rápidamente un determinado activo sin un cambio drástico en su precio. Por ejemplo, Luna compró 1,000 unidades de una criptomoneda por $ 10 cada una. El precio se mantiene estable después de unos meses, y la criptomoneda todavía se negocia alrededor de la marca $ 10.  En un mercado no líquido de bajo volumen, solo habría unos pocos compradores dispuestos a pagar $ 10 por cada unidad. Entonces, Luna probablemente tendría que vender una buena cantidad de sus monedas por un precio mucho más bajo.

Riesgo de Crédito

El riesgo de crédito se refiere a la posibilidad de que un prestamista experimente pérdidas debido al incumplimiento de la contraparte. Un ejemplo ilustrativo sería si Evan solicita un préstamo a Luna, quien se enfrenta al riesgo de crédito, ya que existe la posibilidad de que Evan no cumpla con el pago. En otras palabras, el riesgo de que Evan no reembolse el dinero constituye el riesgo de crédito, y en caso de incumplimiento, Luna sufriría pérdidas financieras. Desde una perspectiva más amplia, el riesgo de crédito puede tener implicaciones a nivel macroeconómico, ya que una nación podría enfrentar una crisis económica si el riesgo crediticio se eleva a niveles insostenibles.

Es relevante señalar que una crisis financiera puede desencadenarse si el riesgo de crédito se propaga a nivel global. En el pasado, los bancos estadounidenses mantenían numerosas transacciones compensatorias con múltiples contrapartes. Cuando Lehman Brothers no pudo cumplir con sus obligaciones, el riesgo de crédito se propagó rápidamente a nivel mundial, dando lugar a una crisis financiera que culminó en la Gran Recesión.

Riesgo Operacional

Los errores humanos

El riesgo operativo es el riesgo de pérdidas financieras causadas por fallas en procesos, sistemas o procedimientos internos. Estas fallas a menudo son causadas por errores humanos accidentales o por actividades fraudulentas intencionales. Las fallas operativas también pueden ser causadas por eventos externos que afectan indirectamente las operaciones de una empresa, como terremotos, tormentas eléctricas y otros desastres naturales.

Riesgo de Cumplimiento

A la orden de la leyes, siempre.

El riesgo de cumplimiento se relaciona con las pérdidas que pueden surgir cuando una empresa o institución no sigue las leyes y regulaciones de sus respectivas jurisdicciones. Para evitar tales riesgos, muchas empresas adoptan procedimientos específicos, como Antilavado de dinero ( AML ) y Conozca a su cliente ( KYC ).

Si un proveedor de servicios o una empresa no cumple, puede cerrarse o enfrentar sanciones graves. Muchas empresas de inversión y bancos enfrentaron demandas y sanciones debido a fallas de cumplimiento (, por ejemplo, operando sin una licencia válida ). El uso de información privilegiada y la corrupción también son ejemplos comunes de riesgos de cumplimiento.

Riesgo Sistémico

Efecto domino

Riesgo sistémico se relaciona con la posibilidad de que un determinado evento desencadene un efecto adverso en un determinado mercado o industria. Por ejemplo, el colapso de Lehman Brothers en 2008 desencadenó una grave crisis financiera en los Estados Unidos, que terminó afectando a muchos otros países.

Los riesgos sistemáticos pueden estar relacionados con una serie de factores económicos y sociopolíticos, como la inflación, las tasas de interés, las guerras, los desastres naturales y los principales cambios en las políticas gubernamentales. Esencialmente, el riesgo sistemático se relaciona con eventos que impactan a un país o sociedad en múltiples campos. Esto puede incluir las industrias de agricultura, construcción, minería, manufactura, finanzas y más. Entonces, si bien el riesgo sistémico puede mitigarse combinando activos de baja correlación, el riesgo sistemático no puede mitigarse mediante la diversificación de la cartera.